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关注计算机板块保险持仓标的
发布时间:2016-12-05 15:56 来源:未知
  近期市场28分化明显,本周计算机板块指数跌-2.73%。短期看,关注计算机板块保险持仓标的。中长期看,与行情的略显疲弱相比,产业的进展如火如荼,我们相信行情不会长期落后于产业进展。标的选择上,建议自下而上的选择真正具有成长性的优质标的。
  本周计算机板块指数跌-2.73%,市场28分化明显。计算机板块本周涨跌幅在29个板块中排名第25位,计算机板块在年初熔断之后走出了一个围绕8230点(CS 计算机指数)中枢的震荡行情,围绕中枢上下波动不超过10%,8月份以后围绕中枢上下波动幅度不超过5%,波动幅度收窄。本周市场28分化明显,计算机板块依然是震荡中略有下跌。
  短期看,关注计算机板块保险持仓标的。近期,保险公司大规模举牌上市公司,成了A 股市场一道亮丽的风景线。我们换一个角度看“门口的野蛮人”:第一,多年以来A 股市场散户为主的局面正在慢慢改变,机构投资者的比例提高不正是我们所期待的吗?第二,大多数保险公司举牌上市公司是选择业绩优良、具有长期持有价值的上市公司进行投资。为此,我们对计算机板块前十大股东为保险的标的进行了梳理,建议积极关注。监管层对保险资金举牌高度关注。我们相信监管层是从防范风险的角度出发,从历史上看,杠杆并购是一把双刃剑,在加速产业整合繁荣的同时,也隐藏着债券违约潮的风险,大多数保险公司还是优选选择业绩优良、具有长期持有价值的上市公司进行投资。
  中长期看,与行情的略显疲弱相比,产业的进展如火如荼,我们相信行情不会长期落后于产业进展。过去几次大的IT 浪潮的基本规律是软件硬件的核心技术的出现和整合,带来全新的人机交互方式,在此基础上产生大量的商业应用。并非巧合的是2000年美国互联网普及率超过50%,同年纳斯达克的互联网行情见顶;2015年中国互联网普及率超过50%,同年创业板指以及计算机板块的互联网行情见顶。互联网时代之后,我们相信下一个时代的人机交互方式是用自然语言和AI,请重点关注人工智能、无人驾驶等“新IT”产业的发展以及2017年的CES 展的新产品。
  标的选择上,建议自下而上的选择真正具有成长性的优质标的。如果遇到快速下跌,则为投资者选择质地优质标的提供了很好的机会。在标的选择上继续建议投资者选择:1、业绩增长确定性高标的(估值不一定低);2、业绩反转估值弹性较大的品种。行业整体来看,行业利润继续改善有望成为板块反弹的重要因素。重点关注主题:云计算、人工智能、无人驾驶、互联网金融、区块链。